განმარტა: RBI-ის ახალი სესხის გადაკეთების სქემა

RBI–მ გაასუფთავა პანდემიის გამო სტრესის ქვეშ მყოფი მსესხებლებისთვის სესხის რესტრუქტურიზაციის სქემა. როგორ იმუშავებს სქემა და რა გარანტიები არსებობს ბოროტად გამოყენების თავიდან ასაცილებლად?

ჩაკეტვამ განსაკუთრებით ცუდად იმოქმედა ეკონომიკის ისეთ სექტორებზე, როგორიცაა სტუმართმოყვარეობა, რესტორნები და მოგზაურობა. რამდენიმე პოპულარული დაწესებულება ნიუ-დელის ძვირადღირებულ ხანის ბაზრობაზე დაიხურა.

ხუთშაბათს მონეტარული პოლიტიკის მიმოხილვისას ინდოეთის სარეზერვო ბანკმა მწვანე სიგნალი მისცა ა სესხის რესტრუქტურიზაციის სქემა სტრესული მსესხებლებისთვის. სპეციალური ფანჯარა, რომელიც უზრუნველყოფს ერთჯერადი სესხის რესტრუქტურიზაციას კომპანიებსა და ფიზიკურ პირებზე, ის შვებას მისცემს კონკრეტულად მათ, ვინც დაზარალდა Covid-19-ის პანდემიით.

ვინ ისარგებლებს სქემით?

ერთჯერადი რესტრუქტურიზაციის უფლება აქვთ მხოლოდ იმ კომპანიებს და ფიზიკურ პირებს, რომელთა სასესხო ანგარიშები 2020 წლის 1 მარტის მდგომარეობით არაუმეტეს 30 დღეა ნაგულისხმევი. კორპორატიული მსესხებლებისთვის ბანკებს შეუძლიათ გამოიყენონ გადაწყვეტის გეგმა 2020 წლის 31 დეკემბრამდე და განახორციელონ იგი 2021 წლის 30 ივნისამდე. ასეთი სასესხო ანგარიშები უნდა გაგრძელდეს სტანდარტული გამოცხადების თარიღამდე. ერთჯერადი რესტრუქტურიზაციის ფანჯარა ხელმისაწვდომია სხვადასხვა სექტორში.

მოსალოდნელია, რომ დახმარება გაუწიოს კომპანიებს, რომლებიც დროულად ემსახურებოდნენ სასესხო ვალდებულებებს, მაგრამ მარტის შემდეგ შეიძლება გაუჭირდეთ, რადგან პანდემიამ გავლენა მოახდინა მათ შემოსავლებზე. კომპანიები, რომლებიც უკვე 30 დღეზე მეტხანს იყვნენ დეფოლტის მდგომარეობაში 1 მარტს, თუმცა, ვერ ისარგებლებენ ამ შესაძლებლობით. ინდუსტრიის წყაროებმა განაცხადეს, რომ ამან შეიძლება გავლენა მოახდინოს იმ კომპანიების აღორძინების გეგმებზე, რომლებიც აპირებდნენ რენტაბელობის აღდგენას, მაგრამ დაზარალდნენ, როდესაც დაწესდა ჩაკეტვა.

პირადი სესხების შემთხვევაში, გადაწყვეტის გეგმის გამოყენება შესაძლებელია 2020 წლის 31 დეკემბრამდე და განხორციელდება 90 დღის განმავლობაში. ეს ასევე ეხება სტანდარტულად კლასიფიცირებულ ანგარიშებს, მაგრამ არა ნაგულისხმევად 30 დღეზე მეტი ხნის განმავლობაში, როგორც 1 მარტს.

როგორ განხორციელდება?

RBI-მ შექმნა ხუთკაციანი საექსპერტო კომიტეტი, რომელსაც ხელმძღვანელობს K V Kamath, ICICI Bank-ის ყოფილი თავმჯდომარე, რომელიც გააკეთებს რეკომენდაციებს საჭირო ფინანსურ პარამეტრებზე. მიუხედავად იმისა, რომ RBI-მა აჩვენა ფართო კონტურები, პანელი რეკომენდაციას გაუწევს სექტორის სპეციფიკურ საორიენტაციო დიაპაზონებს ასეთი პარამეტრებისთვის, რომლებიც უნდა იქნას გათვალისწინებული ყოველი გადაწყვეტის გეგმაში მსესხებლებისთვის, რომელთა ჯამური ექსპოზიცია 1,500 Rs ან მეტია მოთხოვნის დროს. კომიტეტი ასევე განახორციელებს გადაწყვეტის გეგმების პროცესის ვალიდაციას მითითებულ ზღვარს ზემოთ ანგარიშებისთვის. RBI შეატყობინებს ამას ცვლილებებთან ერთად 30 დღეში. ეს ნიშნავს, რომ RBI-ს ექნება ბოლო სიტყვა იმის შესახებ, თუ ვინ იქნება უფლებამოსილი და პარამეტრები.

RBI-ის სისტემური რისკების კვლევის მიხედვით, სამი სექტორი, რომელიც ყველაზე მეტად დაზარალდა პანდემიით, არის ტურიზმი და სტუმართმოყვარეობა, მშენებლობა და უძრავი ქონება და ავიაცია.

როგორ იმოქმედებს სქემა ბანკებზე?

ყველაზე დიდი გავლენა იქნება ის, რომ ბანკები შეძლებენ დიდწილად შეამოწმონ არასამუშაო აქტივების (NPAs) ზრდა. თუმცა, ის არ ჩამოაგდებს NPA-ებს დღევანდელი დონეებიდან; დაახლოებით 9 მილიონი ლარის ოდენობის ცუდი სესხები სისტემაში დარჩება. ბანკებს მოუწევთ შეინარჩუნონ დამატებითი 10%-იანი დებულებები რეზოლუციის შემდგომ ვალების წინააღმდეგ, ხოლო კრედიტორებმა, რომლებიც არ მოაწერენ ხელს კრედიტორთაშორის ხელშეკრულებას (ICA) გეგმის გამოძახებიდან 30 დღის განმავლობაში, უნდა შექმნან 20%-იანი რეზერვი. ეს ტვირთი იქნება ბანკებისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ მსესხებლების ნაწილი, რომელიც მორატორიუმზე წავიდა, სავარაუდოდ შეიტანს განაცხადის სქემას, ბანკებს დიდი პრობლემა არ შეექმნებათ ინდივიდუალური რეზოლუციის გეგმების შემუშავებისას: მათ მოუწევთ მხოლოდ მსესხებლების მოგვარება, რომლებიც სტრესში იყვნენ პანდემიის დარტყმის შემდეგ. .

Express განმარტაარის ახლატელეგრამა. დააწკაპუნეთ აქ შემოუერთდით ჩვენს არხს (@ieexplained) და იყავით განახლებული უახლესი ამბებით

ადრე ასეთი სქემები ბანკებსა და კორპორაციებს ბოროტად არ იყენებდნენ?

CDR: RBI-მ შეწყვიტა კორპორაციული ვალის რესტრუქტურიზაციის (CDR) სქემა 2015 წლის 1 აპრილიდან. რამდენიმე წლის განმავლობაში, კორპორაციები არასწორად იყენებდნენ ვალის გადაფორმების გეგმებს, როდესაც მარეგულირებელი თვალს ხუჭავდა ჩრდილოვანი პრომოუტერების მანიპულაციებზე ზოგიერთ ბანკთან შეთანხმებით. ბანკებმა ასევე შექმნეს ცალკე CDR უჯრედი, რომელსაც ადრე IDBI აკონტროლებდა პროცესს. ბევრი მსხვილი კორპორაციის პრომოუტერებმა ამოიღეს ბანკის სახსრები, ხოლო მათი ერთეულები დაზარალდნენ. მათ მიმართეს CDR Cell-ს და სესხების გადახედვის მიზნით, ზოგიერთი მათგანი არაერთხელ. ამ პრომოუტერებმა მოახერხეს ახალი სესხების მიღება და ისინი იყენებდნენ ლიბერალური სესხების გადაკეთებას, რათა მარადმწვანე გაეხადათ თავიანთი ანგარიშები და არ დაეტოვებინათ NPA წიგნები. ზოგიერთი მათგანი ახლა გაკოტრების სასამართლოშია.

SDR: ვალის სტრატეგიული რესტრუქტურიზაციის (SDR) სქემის მიხედვით, ბანკებს მიეცათ შესაძლებლობა გადაექციათ სესხის თანხა კაპიტალის 51%-ად, რომელიც უნდა გაეყიდათ ყველაზე მაღალ პრეტენდენტზე, როგორც კი ფირმა გახდებოდა სიცოცხლისუნარიანი. ამან ვერ დაეხმარა ბანკებს ცუდი სესხის პრობლემის მოგვარებაში, რადგან ამ ღონისძიების საშუალებით მხოლოდ ორი გაყიდვა განხორციელდა სიცოცხლისუნარიანობის საკითხების გამო.

S4A: სტრესული აქტივების მდგრადი სტრუქტურირების (S4A) სქემაში, ბანკებს არ სურდათ ჩამოწერის გაცემა, რადგან არ არსებობდა ამის სტიმული და მსხვილი მოვალეების ჩამოწერამ შეიძლება ამოწუროს ბანკების კაპიტალის ბალიშები.

5/25: 5/25 სქემა ჩაიშალა, რადგან რეფინანსირება განხორციელდა უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით, რათა ბანკებს შეეძლოთ შეენარჩუნებინათ სესხის თანხის წმინდა მიმდინარე ღირებულება. არსებობდა მოსაზრება, რომ ეს იყო ერთ-ერთი ინსტრუმენტი, რომელიც გამოიყენებოდა ბანკების მიერ NPA-ების დასაფარად.

ARC: აქტივების რეკონსტრუქციის სქემაში მთავარი პრობლემა ის იყო, რომ აქტივების რეკონსტრუქციის კომპანიებს (ARC) უჭირდათ ბანკებიდან ნაყიდი აქტივების გადაჭრა. ამიტომ, მათ სურდათ სესხის შეძენა მხოლოდ დაბალ ფასებში. შესაბამისად, ბანკები ერიდებოდნენ მათთვის სესხების ფართომასშტაბიან გაყიდვას.

IBC: გადახდისუუნარობისა და გაკოტრების კოდექსი დაიწყო; RBI-მ 7 ივნისის ცირკულარით გამოაცხადა სესხის გადაწყვეტის მკაცრი პროცესი.

აქვს თუ არა ახალ სქემას გარანტიები ბოროტად გამოყენებისგან?

დიახ, RBI-მ შეიმუშავა გარანტიები რეზოლუციის ჩარჩოში, რათა უზრუნველყოს, რომ ეს არ გამოიწვევს უიმედო სესხების მუდმივად გამწვანებას, როგორც წარსულში. დიდი ექსპოზიციების რესტრუქტურიზაცია საჭიროებს დამოუკიდებელ საკრედიტო შეფასებას სარეიტინგო სააგენტოების მიერ და პროცესის დადასტურებას Kamath-ის ხელმძღვანელობით ექსპერტთა კომიტეტის მიერ.

განსხვავებით უფრო დიდი კორპორატიული წილის რესტრუქტურიზაციის შემთხვევისგან, პერსონალური სესხებისთვის არ იქნება მოთხოვნა მესამე მხარის ვალიდაციის შესახებ ექსპერტთა კომიტეტის, ან საკრედიტო რეიტინგის სააგენტოების მიერ, ან საჭიროება ICA. RBI-მ განაცხადა, რომ გადაწყვეტილების მქონე სესხების ვადა არ შეიძლება გაგრძელდეს ორ წელზე მეტით. ერთი მსესხებლის რამდენიმე კრედიტორის შემთხვევაში, ბანკებმა უნდა მოაწერონ ხელი ICA-ს. მოსალოდნელი სასესხო ზარალის ზემოქმედების შესამცირებლად, ბანკებმა უნდა განახორციელონ 10%-იანი რეზერვი ასეთი ანგარიშების გადასაჭრელად. ბანკებისთვის, რომლებსაც არ სურთ მონაწილეობა მიიღონ ICA-ში, დაწესებულია 20%-იანი სასჯელი.

რა არის ძირითადი განსხვავებები წინა გადაკეთების სქემებთან?

ადრინდელ რესტრუქტურიზაციის სქემებს არ გააჩნდა შესვლის ბარიერი, განსხვავებით ამჟამინდელი სქემისგან, რომელიც ხელმისაწვდომია მხოლოდ კოვიდთან დაკავშირებული სტრესის წინაშე მდგარი კომპანიებისთვის, რაც გამოვლინდა 1 მარტს. განსაზღვრული იყო სქემაში, განსხვავებით წარსულისგან, როდესაც ეს ძირითადად ღია იყო. სქემის სტრუქტურირება ICA-ს ხელმოწერას დიდწილად სავალდებულო ხდის ყველა კრედიტორისთვის მას შემდეგ, რაც რეზოლუციის გეგმებს ხმათა უმრავლესობით მიიღებენ, წინააღმდეგ შემთხვევაში ისინი ორჯერ მეტი რაოდენობის უზრუნველყოფის წინაშე დგანან. დამოუკიდებელი გარე შეფასება, პროცესის ვალიდაცია და კონკრეტული რეზოლუციის შემდგომი მონიტორინგი არის დამატებითი გარანტიები.

არ გამოტოვოთ Explained | რატომ დატოვა RBI-მ საპროცენტო განაკვეთები უცვლელი

ᲒᲐᲣᲖᲘᲐᲠᲔᲗ ᲗᲥᲕᲔᲜᲡ ᲛᲔᲒᲝᲑᲠᲔᲑᲡ: