მორატორიუმი Lakshmi Vilas Bank-ზე: რას ნიშნავს ეს მეანაბრეებისთვის, ფინანსური სექტორისთვის?

RBI-მ დააწესა მორატორიუმი Lakshmi Vilas Bank-ზე და შეიმუშავა შერწყმის სქემა. რას ნიშნავს ეს მეანაბრეებისთვის და ფინანსური სექტორისთვის, რომელიც ბოლო წლებში არაერთი წარუმატებლობის მომსწრე გახდა?

IL&FS-ის, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank-ისა და DHFL-ის წარუმატებლობისა და Yes Bank-ის გადარჩენის შემდეგ, ინდოეთის სარეზერვო ბანკმა გადაწყვიტა დააწესოს 30-დღიანი მორატორიუმი Lakshmi Vilas Bank-ზე შპს (LVB) და შეიმუშავა სქემის პროექტი მისი გაერთიანებისთვის DBS Bank India-სთან, სინგაპურის DBS-ის შვილობილი კომპანიასთან, გამოთქვა შეშფოთება ფინანსური სისტემის უსაფრთხოებასთან დაკავშირებით.

რატომ დაექვემდებარა LVB მორატორიუმს და რატომ გაერთიანდა DBS ბანკთან?

RBI-მ თქვა, რომ ჩენაიში დაფუძნებული LVB-ის ფინანსური მდგომარეობა, რომელსაც აქვს 563 ფილიალის ქსელი და 20,973 მილიონი რუბლის დეპოზიტები, განიცადა სტაბილური ვარდნა, მუდმივი ზარალით ბოლო სამი წლის განმავლობაში ბანკის წმინდა ღირებულებას.

ბანკმა ვერ შეძლო ადეკვატური კაპიტალის მოზიდვა ამ საკითხების გადასაჭრელად. ის ასევე განიცდიდა დეპოზიტების უწყვეტ გატანას და ლიკვიდურობის დაბალ დონეს. მმართველობის სერიოზულმა პრობლემებმა ბოლო წლებში გამოიწვია მისი მუშაობის გაუარესება. LVB-მ გამოაქვეყნა წმინდა ზარალი 397 მლნ Rs-ის ოდენობით 21 FY სექტემბრის კვარტალში, ივნისის კვარტალში 112 მლნ. ბანკის ავანსების თითქმის მეოთხედმა ცუდი აქტივები აქცია. მისი მთლიანი არასამუშაო აქტივები (NPAs) შეადგენდა მისი ავანსების 25.4%-ს 2020 წლის ივნისისთვის, ერთი წლის წინ 17.3%-ის წინააღმდეგ.

ბოლოდროინდელი გაერთიანების წინადადება მოვიდა AION-ის მიერ მხარდაჭერილი Clix Capital-ისგან, მაგრამ დისკუსიებმა არ გაამართლა. ბანკი ადრე იყო SREI Capital-ის მიერ. იგი თითქმის დაუკავშირდა Indiabulls Housing Finance-ს, მაგრამ RBI-მ გააპროტესტა შერწყმის წინადადება. ბანკის ხელმძღვანელობამ RBI-ს მიუთითა, რომ მოლაპარაკებებს აწარმოებდა გარკვეულ ინვესტორებთან, მაგრამ რაიმე კონკრეტული წინადადება ვერ წარადგინა.

უსაფრთხოა თუ არა მეანაბრეები და ფინანსური სისტემა?

RBI, რომელმაც დააწესა 25,000 რუბლის ლიმიტი გატანაზე, დაარწმუნა ბანკის მეანაბრეები, რომ მათი ინტერესები დაცული იქნება. DBS India-სა და LVB-ის ერთობლივი ბალანსი დარჩება ჯანსაღი შემოთავაზებული გაერთიანების შემდეგ, კაპიტალი და რისკის შეწონილი აქტივების კოეფიციენტი (CRAR) 12.51% და საერთო კაპიტალი Tier-1 (CET-1) კაპიტალი 9.61% გათვალისწინების გარეშე. დამატებითი კაპიტალის შეყვანა.

RBI-მ ამ წლის დასაწყისში უზრუნველყო Yes Bank სქემის მეშვეობით, რომელსაც მხარს უჭერს ინდოეთის სახელმწიფო ბანკი და სხვა ბანკები. მცირე მეანაბრეებისთვის ერთ-ერთი უსაფრთხოების ბადე არის დეპოზიტების დაზღვევისა და საკრედიტო გარანტიის კორპორაცია (DICGC), RBI შვილობილი კომპანია, რომელიც ახორციელებს სადაზღვევო დაფარვას ბანკებში 5 ლარამდე დეპოზიტებზე. RBI და მთავრობა ხშირად ირწმუნებიან, რომ ფინანსური სისტემა უსაფრთხო და ჯანსაღია, მაგრამ წარუმატებლობების რიგს შეუძლია გავლენა მოახდინოს მეანაბრეების ნდობაზე.

ასევე წაიკითხეთ | Lakshmi Vilas Bank მორატორიუმი: მეანაბრეების ფული უსაფრთხოა, ირწმუნება RBI-ს მიერ დანიშნული ადმინისტრატორი

რა დაემართა სექტორს?

IL&FS-ის კოლაფსმა 2018 წელს გამოიწვია ჯაჭვური რეაქცია ფინანსურ სექტორში, რამაც გამოიწვია ლიკვიდობის პრობლემები და დეფოლტები. Punjab & Maharashtra Co-op Bank მოხვდა სესხის თაღლითით, რომელშიც მონაწილეობდნენ HDIL პრომოუტერები და ბანკი ჯერ კიდევ არ არის გადარჩენილი. Yes Bank-ის სიკვდილთან დაახლოებულმა გამოცდილებამ 2020 წლის მარტში მეანაბრეებს შორის შეშფოთება გამოიწვია. RBI-ს ქმედება LVB-ის წინააღმდეგ მოსალოდნელი იყო მას შემდეგ, რაც აქციონერებმა ცოტა ხნის წინ მის საბჭოში შვიდი დირექტორის დანიშვნას წინააღმდეგი მისცეს ხმა.

ძველი თაობის კერძო ბანკები ყურადღების ცენტრში მოექცნენ, LVB-ისა და Dhanlaxmi Bank-ის აქციონერებმა ახლახან გაათავისუფლეს მათი აღმასრულებელი ოფიცრები ერთი კვირის განმავლობაში. LVB ეპიზოდი დაიწყო მას შემდეგ, რაც RBI-მ და ბანკებმა SBI-ს ხელმძღვანელობით გადაარჩინეს თაღლითობის შედეგად დაზარალებული Yes Bank. RBI აკვირდებოდა კერძო ბანკების და მსხვილი NBFC-ების მუშაობას.

არ გამოტოვოთ Explained | რას ნიშნავს ახალი ადანის ჯგუფის შეთავაზება DHFL სატენდერო პროცესისთვის

რა ემართებათ ინვესტორებს ამ ბანკებში?

Yes Bank-ის აქციონერები განიცდიან სიმდიდრის მნიშვნელოვან ეროზიას, რადგან აქციების ფასი დაეცა 10 ლარზე ქვემოთ თითო აქციაზე 400 რუბლიდან ერთ აქციაზე. LVB-ის შემთხვევაში, სააქციო კაპიტალი სრულად ჩამოიწერება. ეს ნიშნავს, რომ არსებულ აქციონერებს ემუქრებათ მთლიანი ზარალი თავიანთი ინვესტიციებიდან, თუ მეორად ბაზარზე არ იქნებიან მყიდველები, რომლებსაც შეუძლიათ გარკვეული ღირებულების მინიჭება. LVB-ის აქციები ოთხშაბათს დაიხურა 20%-ით დაბალ წელზე. გაერთიანების სქემის პროექტში RBI-მ თქვა, რომ დანიშნულ თარიღს და მოყოლებული, გადახდილი საწესდებო კაპიტალის და რეზერვებისა და ნამეტის მთელი ოდენობა, მათ შორის ნაშთები გადამტანი ბანკის აქციების/ფასიანი ქაღალდების პრემიუმ ანგარიშზე, უნდა იყოს ჩამოწერეს.

Yes Bank-ის შემთხვევაშიც, ზოგიერთ ინდივიდუალურ ინვესტორს შეექმნა მთლიანი ზარალი AT-1 ობლიგაციებში ინვესტიციებზე. თითქმის 9000 მილიონი რუბლის ღირებულების AT-1 ობლიგაციები, რომლებიც გაიყიდა სხვადასხვა ინსტიტუციონალურ ინვესტორებზე და მეორად ბაზარზე მაღალი წმინდა ღირებულების ცალკეულ ინვესტორებზე, სრულად ჩამოიწერა. ბაზელ-III ჩარჩოზე დაფუძნებული RBI წესების მიხედვით, AT-1 ობლიგაციებს აქვთ ზარალის შთანთქმის ძირითადი მახასიათებლები, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს სრული ჩამოწერა ან კონვერტაცია კაპიტალში. Express Explained ახლა Telegram-ზეა

რა პრობლემების წინაშე დგანან ძველი თაობის კერძო ბანკები?

ბევრი ასეთი ბანკის ფუნქციონირება განიხილება ბოლო ორი წლის განმავლობაში, რადგან მათ უმეტესობას არ ჰყავს ძლიერი პრომოუტერები, რაც მათ გაერთიანების ან იძულებითი გაერთიანების სამიზნეებად აქცევს. სამხრეთში დაფუძნებული ორი სხვა ბანკი - სამხრეთ ინდური ბანკი და ფედერალური ბანკი - მუშაობენ როგორც გამგეობაზე ორიენტირებული ბანკები პრომოუტერის გარეშე. Karur Vysya Bank-ში პრომოუტერის წილი არის 2.11%, ხოლო კარნატაკა ბანკში პრომოუტერი არ არის. LVB-ში პრობლემები მოჰყვება მსგავს გამოწვევებს, რომელთა წინაშეც დგას Yes Bank-ის, ისევე როგორც Punjab & Maharashtra Cooperative Bank-ის ბოლო პერიოდში.

რა იყო მარეგულირებელი პასუხი ამ წარუმატებლობებზე?

2004 წლის 24 ივლისს, RBI-მ, რომელსაც მაშინ ხელმძღვანელობდა Y V Reddy, გამოაცხადა მორატორიუმი კერძო სექტორის კრედიტორზე Global Trust Bank-ზე, რომელიც მაშინ დიდი ზარალისა და ცუდი სესხების ქვეშ იყო. ბანკი გაერთიანდა სახელმწიფო სექტორის Oriental Bank of Commerce-თან 48 საათის განმავლობაში RBI-ის მიერ ხელმძღვანელობით სამაშველო გეგმის მიხედვით.

თითქმის 16 წლის შემდეგ, RBI მიჰყვა გარკვეულწილად მსგავს მიდგომას Yes Bank-ისა და ახლა LVB-ის პრობლემური კრედიტორების რეანიმაციაში. მორატორიუმის გამოცხადებას მოჰყვა Yes Bank-ის რეკონსტრუქციის გეგმა და კაპიტალის ინფუზია ბანკებისა და ფინანსური ინსტიტუტების მიერ, ინდოეთის სახელმწიფო ბანკი, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank და სხვები განახორციელებენ კაპიტალს რეკონსტრუქციულ ერთეულში. მიუხედავად იმისა, რომ საბანკო დამკვირვებლები თანხმდებიან, რომ RBI მოქმედებდა ყოველთვის, როდესაც ბანკს ან NBFC-ს პრობლემები შეექმნა, საკითხავი რჩება, სწრაფად ახორციელებდა თუ არა ინტერვენციას.

იმოქმედებს თუ არა პანდემიით გამოწვეული სასესხო სტრესი საბანკო სისტემაზე?

მოსალოდნელია, რომ NPA-ები საბანკო სექტორში გაიზრდება, რადგან პანდემია გავლენას ახდენს ადამიანებისა და კომპანიების ფულადი ნაკადებზე. თუმცა, ზემოქმედება განსხვავებული იქნება სექტორის მიხედვით, რადგანაც სეგმენტები, როგორიცაა ფარმაცევტული და IT, როგორც ჩანს, ისარგებლეს შემოსავლების თვალსაზრისით. ნაღდი ფულით მდიდარ სექტორებში NPA აკრეცია, როგორიცაა IT, ფარმაცევტული, FMCG, ქიმიკატები, ავტომობილები, მოსალოდნელია უფრო მცირე, ვიდრე ისეთ სფეროებში, როგორიცაა სტუმართმოყვარეობა, ტურიზმი, ავიაცია და სხვა მომსახურება.

ექსპერტთა კომიტეტი K V Kamath-ის ხელმძღვანელობით ახლახან გამოვიდა რეკომენდაციებით ფინანსური პარამეტრების შესახებ, რომელიც საჭიროა ერთჯერადი სესხის რესტრუქტურიზაციის ფანჯრისთვის პანდემიის გამო სტრესის ქვეშ მყოფი კორპორატიული მსესხებლებისთვის. კორპორატიული სექტორის ვალი 15,52 მილიონი ლარის ღირებულების სტრესის ქვეშ მოექცა მას შემდეგ, რაც Covid-19 დაარტყა ინდოეთში, მაშინ როდესაც კიდევ ერთი 22,20 მილიონი რუპია უკვე სტრესის ქვეშ იყო. ეს ფაქტობრივად ნიშნავს, რომ 37,72 მილიონი რუპია (საბანკო სექტორის მრეწველობის ვალის 72%) რჩება სტრესის ქვეშ. კომპანიები ისეთ სექტორებში, როგორიცაა საცალო ვაჭრობა, საბითუმო ვაჭრობა, გზები და ტექსტილი, განიცდიან სტრესს, მაშინ როდესაც NBFC, ელექტროენერგია, ფოლადი, უძრავი ქონება და მშენებლობა უკვე სტრესის ქვეშ იყვნენ, როდესაც პანდემია დაიწყო.

ეს სტატია პირველად გამოჩნდა ბეჭდურ გამოცემაში 2020 წლის 19 ნოემბერს სათაურით „რას ნიშნავს წარუმატებელი ბანკი“.

ᲒᲐᲣᲖᲘᲐᲠᲔᲗ ᲗᲥᲕᲔᲜᲡ ᲛᲔᲒᲝᲑᲠᲔᲑᲡ: