განმარტა: კაპიტალის ტალღაში, არ დაივიწყოთ საფუძვლები

მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები სარგებლობენ, ბაზრის მაღალი დონე და ძვირადღირებული შეფასებები აუცილებლად მოითხოვს ფრთხილ მიდგომას.

ზრდამ გამოიწვია საცალო ვაჭრობის მონაწილეობის დიდი ზრდა კაპიტალის ბაზრებზე. (წარმომადგენლობითი)

იმ დღეს, როდესაც ბენჩმარკი Sensex და Nifty დახურულია ახალ სიმაღლეებზე (59,000-ზე მეტი და 17,600-ზე მეტი, შესაბამისად), აჯაი ტიაგი, ინდოეთის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის საბჭოს თავმჯდომარე (SEBI) გააფრთხილა ინვესტორები საბაზრო რისკების წინააღმდეგ და ინვესტიციების დაწყებამდე სათანადო დილიგიისკენ მოუწოდა.

უაღრესად მნიშვნელოვანია ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ინვესტორებმა შეგნებულად იცოდნენ, რომ ასეთი ინვესტიციები ექვემდებარება საბაზრო რისკებს. რაიმე საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებამდე, მათ უნდა გააკეთონ სათანადო გულმოდგინება და არ გაიტაცონ არასასურველი რჩევებით, რომლებიც შეიძლება არ იყოს სანდო, თქვა ტიაგიმ CII-ის ფინანსური ბაზრების სამიტზე.

ზრდამ გამოიწვია საცალო ვაჭრობის მონაწილეობის დიდი ზრდა კაპიტალის ბაზრებზე. 2019-20 წლებში, საშუალოდ, ყოველთვიურად იხსნებოდა 4 მილიონი ახალი დემატის ანგარიში, რაც მიმდინარე ფინანსურ წელს თვეში საშუალოდ 26 ლარამდე გაიზარდა. ფიზიკური პირების საშუალო წილიც კი ფულადი სახსრების ყოველდღიურ ბრუნვაში გადახტა 39%-დან 2019-20 წლებში დაახლოებით 45%-მდე 2020-21 და 2021-22 წლებში. ფიზიკურ პირთა ჰოლდინგი ჩამოთვლილ კომპანიებში გაიზარდა 8.3%-დან 2019-20 წლის I კვარტალის ბოლოს 9.3%-მდე 2021-22 კვარტალის ბოლოს.

მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები სარგებლობენ, ბაზრის მაღალი დონე და ძვირადღირებული შეფასებები აუცილებლად მოითხოვს ფრთხილ მიდგომას. ინვესტორებმა არა მხოლოდ უნდა მიმართონ ფუნდამენტურად ძლიერ და უკეთ მართულ კომპანიებს, არამედ ყოველთვის უნდა დაიცვან ინვესტიციის საფუძვლები, რომლებიც მოიცავს: აქტივების განაწილებას (ვალების, კაპიტალის, ოქრო და სხვა აქტივების ნაზავი), სათანადო გულმოდგინება პირველად ინვესტირებამდე. და მეორადი ბაზრები, თავიდან აიცილოთ ბერკეტი ინვესტიციები და მიმართოთ პროფესიონალურ რჩევებს. რაც მთავარია, როგორც SEBI-ს თავმჯდომარემ თქვა, ინვესტორები არ უნდა გაიტაცეს არასასურველი რჩევებით, რომლებიც შეიძლება არ იყოს სანდო.

აქტივების განაწილების შენარჩუნება

ასეთ დროს შესაძლებელია ინვესტორებს გაუჩნდეთ ცდუნება, გადაიტანონ სახსრები სხვა აქტივებიდან (ფიქსირებული დეპოზიტები, ვალის MFs, პროვიდენტური ფონდი, ოქრო და ა.შ.) აქციებში. მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ სხვადასხვა აქტივების კლასი მოქმედებს სხვადასხვა დროს და ნაზავი უზრუნველყოფს პორტფელის ბალანსს და ეხმარება ინვესტორებს აითვისონ აქციების ბაზრის არასასურველი მოძრაობის შოკი. აქციებშიც კი, ინვესტორებმა არ უნდა გამოიტანონ ფული ურთიერთდახმარების ფონდებიდან, რათა განახორციელონ ინვესტიცია პირდაპირ აქციებში უფრო მაღალი ანაზღაურებისთვის. უმჯობესია, ფონდის პროფესიონალმა მენეჯერმა მიიღოს საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციების მოწოდება. ექსპერტები ამბობენ, რომ ასევე მნიშვნელოვანია ფულადი სახსრების დიდი ოდენობის არსებობა აქტივების კლასში, რომელიც ინარჩუნებს კაპიტალს.

Surya Bhatia, დამფუძნებელი, Asset Managers, თქვა, იმის გათვალისწინებით, რომ პანდემია არ დასრულებულა, პირებმა უნდა შეინარჩუნონ მინიმუმ სამი წლის ფულადი ნაკადი უსაფრთხო აქტივების კლასში. ასევე, ბაზრის რალის გათვალისწინებით, მნიშვნელოვანია სახსრების გადატანა საშუალო და მცირე კაპიტალიდან დიდ კაპიტალებზე.

Საგულდაგულოდ

იქნება ეს ინვესტიცია IPO-ებში თუ ფასდაკლებულ აქციებში, ინვესტორებმა უნდა გააკეთონ ძირითადი შემოწმება კომპანიაში, გარდა იმისა, რომ იგნორირება გაუკეთონ არასასურველი ინვესტიციის რჩევებს ტელეფონზე შეტყობინებების საშუალებით. ძირითადი შემოწმება აჩვენებს, არის თუ არა კომპანია ფუნდამენტურად ჯანსაღი და აქვს თუ არა სტაბილური ბიზნესი. ზოგიერთი ძირითადი დეტალი მოიცავს: კომპანიის ბიზნესს, ბოლო სამი წლის შემოსავალს და მოგებას და მათ ზრდას; დავალიანება კომპანიის წიგნებში; და კომპანიაში FPI ან შიდა ინსტიტუტების ინვესტიცია.

მოერიდეთ ბერკეტის ინვესტიციას

დაბალი საპროცენტო განაკვეთების და ზრდის საფონდო ბირჟის დროს, ძალიან ბუნებრივია, რომ ინვესტორებმა იფიქრონ სესხის აღებაზე დაბალ განაკვეთებზე და ინვესტირებაზე კაპიტალის ბაზარზე მაღალი ანაზღაურებისთვის. საცალო ინვესტორები არასოდეს უნდა დაემორჩილონ ასეთ იდეას. ბაზარზე საკმარისი რისკებია და ნასესხები ინვესტიციის შემდეგ რომ დაეცემა, შეიძლება ბინძური სიტუაცია იყოს. მიუხედავად იმისა, რომ პანდემიის რისკი ჯერ არ დასრულებულა, ბაზარზე შეიძლება იყოს არასტაბილურობა, მას შემდეგ რაც ცენტრალური ბანკები გამოაცხადებენ ლიკვიდობის ინფუზიის გაუქმებას და გადაწყვეტენ საპროცენტო განაკვეთების გაზრდას. გარდა ამისა, შეფასებები ძვირიან ზონაშია.

დაკავშირებული საკითხია, თუ როგორ მართავდნენ სისტემაში ჭარბი ლიკვიდობას ცენტრალური ბანკები, განტვირთვის დროისა და ტემპის ჩათვლით. ინფლაციის დონე კიდევ ერთი საყურადღებო ფაქტორია. გაურკვევლობის გათვალისწინებით, ძნელია გადახრის წერტილის პროგნოზირება, თქვა ტიაგიმ.

ბიულეტენი| დააწკაპუნეთ, რომ მიიღოთ დღის საუკეთესო ახსნა-განმარტებები თქვენს შემოსულებში

ᲒᲐᲣᲖᲘᲐᲠᲔᲗ ᲗᲥᲕᲔᲜᲡ ᲛᲔᲒᲝᲑᲠᲔᲑᲡ: